地点：北京资产评估协会

时间：2015年9月16日下午（周三）

主题：拆VIE结构?中概股回归必经之路

主办：并购公会并购交易师考试认证委员会、北京资产评估协会

人数:200人

可变利益实体(Variable Interest Entities；VIEs)，即“VIE结构”，也称为“协议控制”，是指境外上市实体与境内运营实体相分离，境外上市实体通过协议的方式控制境内运营实体，使该运营实体成为上市实体的可变利益实体。

它曾经是过去15年间大量国内企业实现境外上市的必经之路。自新浪率先采用这一模式成功赴美上市后，包括BAT（中国互联网公司三巨头）在内的大批新兴企业接踵而至，不仅催生了中概股赴美上市的热潮，也造就了一大批PE/VC名利双收的资本故事。2013年3月，李彦宏的“鼓励民营企业海外上市（VIE）取消投资并购、资质发放等方面政策限制”的提案引发广泛的产业热议。

对于已拆解VIE架构的海外中概股公司和未上市中企来说，目前所面临的A股异常波动、IPO紧急暂停，中概股的“游子返乡”之旅似乎并不如想象中的那般顺利。股市调整仍在继续、IPO何日重启悬而未决，中概股回归A股至少在短期内受到了很大的限制。当下，资本的嗅觉和专业的眼光总能透过现状看清未来,VIE结构回归实乃大势所趋。

如何拆解VIE架构？拆解VIE架构包含哪些步骤，又需要注意哪些问题？本期并购交易师大讲堂将邀请到了奋迅律师事务所合伙人鲍治、致同会计师事务所合伙人张莉等专家担任本期课程主讲，倾心为您解答，欢迎报名参加！

中国并购公会并交易师考试与认证委员会

北京资产评估协会

2015年8月24日

报名

如您确认出席，请于9月11日（周五）前发送您的报名信息（姓名、单位、职位、固定电话、移动电话、邮件地址）发送至cd@certifieddealmaker.org

我们将为您预留尊贵席位。

联系电话：010-65989891 联系人：孙老师

授课专家介绍

 

鲍律师主要执业领域包括外商投资、并购，私募基金、证券以及竞争法业务。他服务过的客户包括：国际金融公司、通用电气、渣打国际、中信资本、霸菱投资、弘毅资本、中国人寿等。他还曾在商务部工作多年，期间全程参与多项重要立法。

致同会计师事务所合作人张莉

主题：拆VIE中概股回归的税务筹划

为众多国内及跨国公司提供税务服务，涉及的行业有生产、贸易、房地产、医药、餐饮、电信、能源等行业，涉及的税种包括：增值税、营业税、所得税、土地增值税、预提所得税、个人所得税、房产税等。主要服务企业包括诺华制药、索尼（中国）、三星集团、中石化、一汽通用等。

中国并购公会是经国务院批准、由民政部批复成立的民间行业协会。并购公会设立于2004年9月，总部位于北京，在上海、福建、江苏、山东、广东、香港、浙江和日本、美国等地设有分支机构。并购公会为国内外企业界和政府部门提供战略顾问、并购操作、管理咨询、资产评估、融资安排、法律及财务等投资银行服务，广泛联络各界精英结盟，致力于推动中国并购市场的规范与成熟，协助中国企业的全球化进程。

北京资产评估协会是依据财政部和中国资产评估协会有关文件精神，经市财政局和市民政局批准，于2013年7月23日成立的。北京评协接受业务主管单位北京市财政局、社会团体登记管理机关北京市民政局的业务指导和监督管理，依法对北京市资产评估机构和注册资产评估师实施行业自律管理。

奋迅律师事务所于2009年年底由北京市司法局批准设立的国内著名律所。“奋迅”，典出佛经中的狮子奋迅，意指佛祖给信徒众生的教导有醍醐灌顶般的效力。佛祖训示的内涵充满智慧仁慈，但其教导方式却振聋发聩、让人生畏，好像骄傲雄狮的咆哮--反响深远而启人心智。

致同会计师事务所总部设于北京，我们在所有重要经济中心都有坚实的根基，至今已在22个城市设立分支机构。全国160余名合伙人，近3,000名专业人士为客户提供一站式的高品质服务。我们的客户群十分广泛，包括逾140家上市公司，2,000家国有企业、外资及民营企业。

并购交易师（英文：The Certified Dealmaker）是面向金融和企业界专业人士的并购交易能力与资格认证，由中国并购公会颁发。并购交易师采取认证管理制，在并购交易职业操守，专业能力以及知识体系等方面设立规范与标准。通过并购交易师资格审核或全国统一考试者，将获得中国并购公会的资质认可。

并购交易师大讲堂由中国并购公会并购交易师考试与认证委员会创办，汇聚了并购业界翘楚同行和各界精英，致力于传播并购理念，深度解析并购行业的现状与未来，促进并购及相关从业者交流与合作。

并购交易师大讲堂-特点：专业、客观、开放、自由、轻松、活力

并购交易师大讲堂-参与者：政府官员、决策机构负责人与政策制定者；年度及历届中国十大并购人物（部分）；全球投资与金融界领袖及知名人士；并购业界资深学者、专家；并购行业的领军人物与企业领导人在并购领域充满开拓和创新精神的年轻精英群体。